Sztuka szacowania wartości firmy: specyfika branży - kurs 39 000 rubli. z HSE, szkolenie 5 dni, termin 10.11.2023.
Miscellanea / / December 06, 2023
Każdy biznes jest indywidualny, dlatego ustalenie jego ceny jest sztuką. Aby oszacować wartość przedsiębiorstwa potrzebne są trzy rzeczy: metody zarządzania finansami, praca z informacją i wycena. Na kursie DPO nauczysz się samodzielnie oceniać wartość inwestycyjną i rynkową różnych projektów oraz przewidywać dynamikę aktywów i pasywów.
Podczas szkolenia zdobędziesz wiedzę na temat algorytmów nowoczesnych technik, nauczysz się dostosowywać je do konkretnego sektora biznesowego oraz budować indywidualny scenariusz rozwoju sytuacji.
Korzyści programu
01
Ma na celu przekazanie doświadczeń w zakresie stosowania zarówno klasycznych metod kosztorysowania, jak i alternatywnych, a nawet ekspresowych ocen, które są potrzebne w różnych sytuacjach
02
Pozwala zrozumieć nie tylko różnice między międzynarodowym i rosyjskim podejściem do oceny kosztów, ale także specyfikę branży
03
Angażuje ekspertów, którzy stosują najlepsze praktyki oceny w różnych branżach
04
Uczy sposobów umiejętnego konstruowania analityki oceniającej
Wyniki nauki
- GOSPODARZ
metody szacowania wartości przedsiębiorstwa i majątku oraz sposoby tworzenia scenariuszy i analizy wrażliwości projektu wyceny z uwzględnieniem możliwości technicznych programu Excel - UCZYĆ SIĘ
określić parametry wejściowe i przesłanki: makroekonomiczne, sektorowe i projektowe - ZBUDOWAĆ
Oblicz wartość przedsięwzięcia warunkowego różnymi metodami i opracuj wybór ostatecznej wyceny - STANIESZ SIĘ
poszukiwanym specjalistą, który będzie w stanie profesjonalnie zarządzać kosztami Twojego biznesu, uwzględniając specyfikę branży
Forma szkolenia
Całkowity czas trwania w godzinach
32 godziny
Warunki przyjęcia
Program przeznaczony jest dla osób posiadających wykształcenie wyższe lub średnie zawodowe
Forma szkolenia
online
Skład grupy
Standardowa wielkość grupy 8 osób
Język instrukcji
Rosyjski
Skład zajęć
Wykłady, zajęcia praktyczne
Ostateczna praca
Ostateczny projekt
Skład zajęć
36% - zajęcia online z czołowymi ekspertami 20% - zajęcia praktyczne, case'y i warsztaty 44% - praca samodzielna
1
DobrzeDyrektor Generalny grupy oceniającej i konsultingowej „AORA”
Kandydat nauk ekonomicznych, magister ekonomii na Uniwersytecie Paris-I Sorbonne, ma ponad 15 lat praktycznej pracy w ewaluacji. Brał udział w kilkudziesięciu projektach oceny kosztu kapitału, w tym w największych bankach Federacji Rosyjskiej, JSC Alfa-Bank i MTS-Bank (dawniej MBRD).
W ciągu 5 dni zaawansowanego szkolenia, na przykładach z praktyki zarządzania finansami, poznasz metodę zdyskontowanej gotówki przepływów (DCF), porównawcze podejście do wyceny przedsiębiorstw, uwzględniających różne branże, wartość rynkową i inwestycyjną i inne Aspekty. Treść kursu obejmuje następujące tematy:
-
Jak wycenić spółkę metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)? Dyskusja na temat mini-przypadku
Zrozum, w jaki sposób technika zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jest przydatna w analizie kluczowych parametrów wartości biznesowej i wycenie akcji z uwzględnieniem czynnika czasu i przepływów finansowych spółki
-
Porównawcze podejście do oceny wartości przedsiębiorstwa
Dowiesz się, jak prawidłowo stosować podejście porównawcze, oceniać wartość organizacji poprzez mnożniki wskaźników finansowych, a także zarządzać ryzykami budżetowymi.
- Miejsce oceny porównawczej w klasyfikacji podejść, porównanie z podejściem dochodowym
- Zastosowanie oceny porównawczej
- Wybór licznika i mianownika mnożnika
- Wskaźniki rachunku zysków i strat wykorzystywane do obliczania mnożników (P/S, EV/EBITDA, P/E, P/DIV itp.)
- Rodzaje wskaźników opartych na wartości aktywów
- Zależność mnożników bilansowych od mnożników rentowności
- Główne rodzaje i zastosowanie wskaźników naturalnych
- Mnożniki używane do wyceny spółek o wysokim wzroście
- Wybór analogów. Czynnik ryzyka kraju, wartość kapitalizacji, ryzyko branżowe itp.
- Różne metody obliczania mnożników
- Podstawowe błędy przy szacowaniu mnożników
- Dyskusja na temat mini-przypadku
-
Wycena spółek z różnych branż
Zrozumiesz różnorodność sektorów biznesowych i podejść do prognozowania scenariuszy rozwoju projektów, ustalania cen aktywów, stóp dyskontowych i innych aspektów.
- Specyfika wyceny spółek branży telekomunikacyjnej: cechy prognozowania, stopa dyskontowa, podejście porównawcze
- Specyfika wyceny przedsiębiorstw transportowych (na przykładzie przewoźnika kolejowego): wycena majątku/przedsiębiorstwa, cechy prognostyczne, stopa dyskontowa
-
Wartość rynkowa i inwestycyjna. Przypadki według branży
Konsoliduj swoją wiedzę. Ostatnia część stosowanego programu dodatkowego kształcenia zawodowego, którego celem jest badanie wartości rynkowej i inwestycyjnej poprzez praktyczne przypadki w konkretnych branżach: górnictwie, rolnictwie, branży nieruchomości i hotelarstwie, mediach i inni.
- Wartość rynkowa i inwestycyjna
- Ocena zgodnie z FSO/MSO
- Sprawa: Górnictwo: koncesja na złoże węgla
- Sprawa: treści medialne i telewizyjne. Biblioteka biznesu i praw
- Przypadek: Przedsiębiorstwa rolno-przemysłowe i aktywa biologiczne: cechy wykorzystania DCF i mnożników
- Sprawa: Działalność związana z nieruchomościami i hotelarstwem
- Sprawa: Wycena funduszu venture / spółki zarządzającej
- Przypadek końcowy: Zastosowanie metod oceny wartości przedsiębiorstwa
- Błędy rzeczoznawców: pytania i odpowiedzi