Jak obliczyć zwrot z inwestycji
Miscellanea / / September 15, 2021
Po co obliczać rentowność
Kupowanie papierów wartościowych i zarabianie na nich pieniędzy jest dość łatwe. Inwestor nie musi nawet nigdzie iść – brokerzy przenieśli się na aplikacje mobilne, dzięki którym można kupować różne aktywa na różnych rynkach.
Dopóki inwestor nie wie dokładnie, ile zarabia, trudno mu zaoszczędzić pieniądze lub zainwestować je z zyskiem w przyszłość. Ktoś może myśleć, że ma doskonałe wyniki, ale staranne obliczenia pokażą: nie tak wspaniałe, szczególnie w porównaniu z inne instrumenty, więc musisz pomyśleć o zmianie zasobów. Lub odwrotnie: realna rentowność jest dobra i warto kontynuować w tym samym duchu.
Aby to wszystko zrozumieć, musisz zrozumieć względną rentowność portfela i obliczyć, ile procent inwestor otrzymuje rocznie.
Jak obliczyć roczny zwrot z inwestycji
Profesjonaliści stosują złożone formuły, takie jak Sharpe Ratio czy Trainor Ratio. Dla prywatnego inwestora może się to przydać, ale na początek tabliczka w Przewyższać i kilka liczb z aplikacji brokera.
Jeśli inwestor ma znak i wprowadzi tam wszystkie ruchy pieniędzy, daty, wypłaty dywidendy i prowizje, to będzie mógł wszystko wygodnie przeliczyć. Podstawowa formuła wygląda tak:
Zysk (lub strata) na transakcji + dywidendy - prowizje = rentowność
Zapisuj aktywa
Załóżmy, że inwestor kupuje i sprzedaje papiery wartościowe przez dziewięć miesięcy z rzędu. Wie, ile pieniędzy przyszło i odeszło, pamięta daty operacji i nie zapomniał wszystkiego podpisać. W rezultacie ma prosty stół:
Inwestor kupował i sprzedawał aktywa, wpłacał pieniądze do sprawdzać i wyświetlał je, więc należy najpierw obliczyć rentowność netto. Wystarczy podstawić formułę SIEĆ (lub XIRR, to jest to samo).
Okazuje się, że inwestor zarabiał 18,66% rocznie. To nie jest złe, ponieważ Indeks S&P 500 urosło w tym samym czasieS&P 500 Cena w czasie rzeczywistym, 10 stycznia 2021 - 3 września 2021 / Yahoo Finance o 19,6%.
Płać prowizje
Brokerzy pobierają procent od każdej operacji, chyba że konkretne kwoty są różne - najlepiej to wyjaśnić w umowie ze specjalistą. Często zamawiać już "wszyte" w raporty, ale czasami idą jako dodatkowa linia. W takim przypadku lepiej przepisać je osobno na talerzu.
Załóżmy, że inwestor płaci 0,3% po każdym zakupie lub sprzedaży aktywów. Jeśli z góry wziął pod uwagę wskaźnik, to nie będzie musiał używać nowych formuł, to samo upadnie SIEĆ. Okazuje się, że zarobili mniej.
Oblicz roczne wartości procentowe
Ale inwestor obliczył rentowność portfela tylko na czas, kiedy zainwestowane pieniądze. To mniej niż rok i zwyczajowo porównuje się wielkości zysku jako procent w skali roku. Należy dodać jeszcze jedną formułę:
Rentowność netto × dni w roku / dni inwestycji = rentowność roczna
W naszym przypadku inwestor obracał papierami wartościowymi przez 236 dni. Zastosujmy wzór:
Roczny zwrot z inwestycji wynosi 26,49%. Jeśli inwestor porówna to np. z lokatami, to okaże się, że rentowność jego aktywów jest od czterech do pięciu razy wyższa, więc bardziej opłaca się dalej lokować pieniądze w ten sposób. W tym samym czasie indeks S&P 500 przyniósłS&P 500 Cena w czasie rzeczywistym, 10 stycznia 2021 - 3 września 2021 / Yahoo Finance 30,3% rocznie za ten sam okres w 2021 r. - może być bardziej celowe zainwestowanie w kolejne fundusze.
Jak obliczyć zwrot z inwestycji w przyszłości
Ani jednego analityka profesjonalny inwestor inaczej jasnowidz nie będzie w stanie dokładnie odpowiedzieć. Ale możesz przynajmniej spróbować oszacować ten wskaźnik za pomocą historycznej rentowności.
Tak więc inwestor zarabiał 18,66% rocznie w 2021 roku. Zbadał rentowność swoich aktywów na przestrzeni ostatnich 5-10 lat i zdał sobie sprawę: średnio taki portfel przynosił 13% rocznie.
Nie jest faktem, że w przyszłości wszystko się powtórzy. Trendy gospodarcze się zmieniają, firmy podlegają ścisłym regulacjom i zawsze istnieje zagrożenie kryzysowe.
Ale inwestor wziął wszystko pod uwagę i zakłada, że w ciągu najbliższych 10 lat rentowność utrzyma się na średnim poziomie.
Pieniądze inwestora pozostają na koncie, bo odkłada na mieszkanie dla swoich dzieci. Wszystkie otrzymane dywidendy osoba ponownie inwestuje. W tym przypadku magia procentu składanego jest połączona:
Kwota konta, ruble | Rentowność | Roczny zysk, ruble | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Gdyby inwestor co roku osiągał zysk i ponownie inwestował tę samą kwotę, to za 10 lat zarobiłby 104 000 rubli. Ale jego czyny przyniosły mu 191.565 rubli - prawie dwa razy więcej. Nazywa się to odsetkiem składanym lub kapitalizacją odsetek.
Jak nie liczyć rentowności
Formuły rentowności netto i prowizje pozwalają zobaczyć „uczciwe” liczby. Bo intuicyjny sposób liczenia – dzielenie aktualnej wartości portfela przez inwestycje – nie pomoże. Jest to właściwe tylko wtedy, gdy inwestor kupił aktywa i sprzedał je dokładnie rok później.
W rzeczywistości człowiek prawie na pewno kupuje coś nowego w portfelu lub sprzedaje papier. Łatwo będzie obliczyć rentowność każdej inwestycji z osobna, ale dla całego portfela, a nawet biorąc pod uwagę prowizje, łatwiej jest skorzystać z formuł i tabeli.
Jak rozliczać podatki od inwestycji
Podatki dla inwestora w Rosji płaci broker - więc możesz nawet nie od razu zauważyć, że zostały odpisane. Ale nadal warto wiedzieć, ile będzie musiało dać państwo. To zależy od tego, jakie aktywa i na jak długo pozyskać.
Jeśli czas, obligacja lub udostępnij ETF kupione ponad trzy lata temu, to możeszKodeks podatkowy Federacji Rosyjskiej, art. 219,1 „Odliczenia od podatku od inwestycji” możesz je sprzedać i nie płacić podatku dochodowego. Powiedzmy, że inwestor z planami na mieszkanie, które chce kupić za 10 lat, może inwestować i nie martwić się, że obowiązkowe składki wpłyną na rentowność.
Jeśli jednak aktywa będą musiały zostać sprzedane wcześniej, podatek od nich nadal będzie potrącany - 13%. Z wyjątkiem tych przypadków, gdy inwestor odnotował stratę: sprzedał za mniej niż kupił. Jeśli jest zysk, należy zapłacić podatekOrdynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej, art. 214,1 „Szczegóły ustalania podstawy opodatkowania, obliczania i płacenia podatku od dochodów z operacji na papierach wartościowych i operacji z pochodnymi instrumentami finansowymi”ale tylko z różnicą między kupnem a sprzedażą.
Na przykład inwestor kupił akcje Pervaya za 80 000 rubli, a w następnym roku sprzedał je za 100 000. Za obie operacje przekazał brokerowi 0,3% prowizji, co również jest brane pod uwagę w obliczeniach. Tyle będziesz musiał zapłacić:
(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2529,8 rubli
Ponadto będą wypłacane państwu dywidendy i kupony, taka sama składka dochodowa w wysokości 13%. Załóżmy, że dywidendy firmy „Pervaya” wyniosły 7000 rubli - 910 zostanie potrącone inwestorowi, co również wpłynie na rentowność.
Biorąc pod uwagę podatki, inwestor straci 3% zwrotu ze swojego portfela - całkiem sporo, a teraz inwestowanie w indeks S&P 500 z rocznym zwrotem 30,3% wygląda jeszcze bardziej rozsądnie. Chociaż ta wartość będzie nieco mniejsza - ze względu na prowizje funduszy i podatki.
O czym warto pamiętać
- Jeśli inwestor nie bierze pod uwagę rentowności, to nie rozumie, czy z powodzeniem zainwestował pieniądze i czy warto zmieniać portfel inwestycyjny.
- Obliczanie zysków, strat na prowizjach i podatkach jest łatwiejsze, jeśli prowadzisz prostą tabelę pamiętnika w Excelu.
- Najlepiej, aby inwestor określił rentowność za pomocą wzoru SIEĆ - pozwoli Ci uwzględnić nieregularny przepływ środków na rachunku maklerskim.
- Czasami bardziej opłaca się zainwestować w kilka funduszy lub indeksów niż budować własne inwestycja aktówka.
Przeczytaj także🧐📈
- Jak rozumieć sprawozdania finansowe firm, jeśli dopiero zaczynasz inwestować
- Czy warto zacząć inwestować w czasie pandemii i kryzysu?
- Po co inwestować w różne waluty, jeśli chcesz zarabiać więcej
- Jak firmy jednorożca pomagają doświadczonym inwestorom zrozumieć, gdzie są pieniądze
- Jak korzystać z mnożników, aby inwestować w zyskowne i bezpieczne akcje