Aby zainwestować w złożone instrumenty, musisz przystąpić do testu. Zrozumienie nowego prawa

O jakim prawie mówimy

W Rosji istnieją dwa rodzaje inwestorów – wykwalifikowanych i niewykwalifikowanych. Pierwszymi mogą być osoby prawne i osoby fizyczne. Osoba musi być uznana za inwestora kwalifikowanegoRozporządzenie Banku Rosji nr 3629-U z dnia 29 kwietnia 2015 r. „W sprawie uznawania osób za kwalifikowanych inwestorów oraz w sprawie procedury prowadzenia rejestru osób uznanych za kwalifikowanych inwestorów” broker lub bank komercyjny. Kandydat musi również posiadać wykształcenie ekonomiczne, doświadczenie w handlu na rynku finansowym i nie tylko. Ważne jest, aby ten status nie był dla wszystkich. (Możesz przeczytać więcej o tym wszystkim w osobnym materiał Lifehacker.)

Inwestor niekwalifikowany to dosłownie każdy, kto odkrył pośrednictwo lub indywidualny rachunek inwestycyjny i chce inwestować. Ma dostęp do ograniczonego zestawu instrumentów – stosunkowo prostych i niezawodnych papierów wartościowych, obligacji, akcji funduszy inwestycyjnych. Dzięki takiemu podejściu osoba niedoświadczona ma mniejsze szanse na utratę wszystkiego w krótkim czasie.

Ten schemat działał do 1 października 2021 r. Od tego dnia zmieniły się warunki dla inwestorów niekwalifikowanych. W niektóre narzędzia, które wcześniej były dostępne, będzie można zainwestować dopiero po zdaniu testuUstawa federalna z dnia 31 lipca 2020 r. Nr 306-FZ „O zmianie ustawy federalnej” o rynku papierów wartościowych ”i niektórych aktów ustawodawczych Federacji Rosyjskiej”.

W co możesz zainwestować bez testu

Nadal istnieją dość niezawodne narzędzia niskiego ryzyka dostępne dla wszystkich, na przykład:

• Akcje spółek z notowań giełdowych. To jest nazwa listyLista papierów wartościowych / Giełda w Moskwie papiery wartościowe, które zostały wybrane według kilku kryteriów i są uważane za wystarczająco wiarygodne.
• ETF z cytowanej listy.
• Obligacje rządowe.
• Akcje inwestycyjne otwartych i okresowych funduszy inwestycyjnych.
• Akcje zagraniczne od indeksy, zawarte na liścieDecyzja Rady Dyrektorów Banku Rosji w sprawie ustanowienia wykazu indeksów w celu zastosowania art. 11 ust. 7 części 8 ustawy federalnej nr 192-FZ z dnia 11 czerwca 2021 r. zmiany niektórych aktów ustawodawczych Federacji Rosyjskiej „oraz art. 31 ust. 6 i 7 ust. 2 ustawy federalnej z dnia 22 kwietnia 1996 r. Nr 39-FZ” O rynku papierów wartościowych papiery " Banki centralne, takie jak S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.

W co można zainwestować dopiero po teście

Oczywiście są to instrumenty o wyższym ryzyku. Na przykład:

• Sprzedaż i ETFktóre nie są ujęte w ofercie.
• Akcje zagraniczne, które nie są uwzględnione w indeksach zatwierdzonych przez Bank Centralny.
• Obligacje firm o ratingu kredytowym niższym niż ustalony przez Bank Centralny.
• Pochodne instrumenty finansowe - przyszłość, opcje.
• Akcje zamkniętych funduszy inwestycyjnych.
• Obligacje strukturyzowane to papiery wartościowe, których wypłata uzależniona jest od zaistnienia z góry określonego zdarzenia.
• Transakcje REPO, czyli sprzedaż papierów wartościowych z obowiązkiem ich odkupu w określonym czasie po ustalonej wcześniej cenie.

W związku z tym, jeśli chcesz zainwestować w narzędzia z tej listy, będziesz musiał przejść testy.

Kto przeprowadza testy

To robi pośrednik. Dla inwestora testowanie wiedzy jest bezpłatne.

Należy jednak zrozumieć, że nie ma wielkiego uniwersalnego testu, który otworzy dostęp do wszystkich niedostępnych wcześniej metod inwestycyjnych. Przed pierwszą transakcją z nowym instrumentem broker zaoferuje test specjalnie dla tego instrumentu. Powiedzmy, że chcesz kupić udział w zamkniętym Fundusz powierniczy - przystąp do testu, a potem możesz go swobodnie robić teraz i w przyszłości. Nie ma potrzeby ponownego potwierdzania wiedzy. Ale tylko z tym brokerem. Jeśli inny ma konto, będzie musiał również przejść test przed transakcją nowym instrumentem.

Jeśli chcesz zainwestować w kontrakty terminowe po raz pierwszy, czeka Cię kolejny test. W obligacjach strukturyzowanych – znowu. Dopóki nie otworzysz wszystkich narzędzi - oczywiście jeśli chcesz.

Jak wygląda test

Widać to w podstawowym standardziePodstawowy standard ochrony praw i interesów osób fizycznych i prawnych – odbiorców usług finansowych, świadczone przez członków organizacji samoregulacyjnych na rynku finansowym, zrzeszających brokerów / Bank centralnyopracowany przez Bank Centralny w związku z ustawą o testowaniu. Pytania znajdują się na końcu dokumentu w załącznikach.

Test składa się z dwóch bloków. Pierwsza, Samoocena, zawiera ogólne pytania, takie jak „Czy masz wiedzę na temat finansów?” instrument? lub „Ile niezabezpieczonych transakcji miałeś w ciągu ostatniego roku?” Jest jednak kilka odpowiedzi na: jaki wpływ. Musisz sam sprawdzić, jesteś gotowy do konkretnego instrumentu.

Na to, czy odkryjesz nowe sposoby inwestowania, wpływa drugi blok – „Wiedza”. Tutaj pytania są już konkretne. Na przykład, aby uzyskać dostęp do niezabezpieczonych transakcji, musisz wybrać jedną z czterech opcji, czym jest handel z depozytem zabezpieczającym lub in w takim przypadku broker może przymusowo zamknąć pozycję klienta w obecności wcześniej zawartego depozytu zabezpieczającego/niezabezpieczonego oferty. W sumie w tym bloku będą cztery pytania, na które należy odpowiedzieć poprawnie.

Ważny niuans: jeśli już zainwestowałeś w coś z zamkniętej listy do 1 października 2021 r., będziesz miał dostęp do tego narzędzia. Ponieważ masz już doświadczenie, uważa się, że nie musisz już Cię testować.

Co się stanie, jeśli nie zdasz testu?

Możesz go odzyskać i to natychmiast, jeśli chcesz. Liczba prób również nie jest ograniczona.

Jeśli nie zdasz testu, broker może przeprowadzić transakcję z nowym złożonym instrumentem, ale z ograniczeniami. Inwestor musi podpisać oświadczenie, że akceptuje ryzyko związane z inwestycjami, których test nie zdał. W takim przypadku wartość transakcji nie może przekroczyć 100 tys. rubli. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy jedna partia jest droższa od tej kwoty. Wtedy limit wynosi jeden lot.

O czym warto pamiętać

• Aby zainwestować w dotychczas nie wypróbowane, złożone narzędzie, musisz teraz zdać test.
• Test przeprowadza broker przed pierwszą transakcją z nowym instrumentem. Musi być wypełniony raz. Ponadto dostęp do tej metody inwestowania będzie nieograniczony.
• Test zawiera wystarczającą ilość podstawowych pytań, możesz się do niego przygotować. I musisz to zrobić. Jeśli nie jesteś w stanie wykonać zadania, jest to powód do rozważenia, czy warto zainwestować w to narzędzie. Przestrzegaj złotej zasady: inwestuj tylko w coś, co dobrze rozumiesz, jak to działa.
• Jeśli jesteś inwestorem kwalifikowanym lub zamierzasz inwestować w proste instrumenty, nie musisz zdawać testu.

Natalia Kopyłowa