Czym jest rynek instrumentów pochodnych i czy warto na nim handlować dla początkującego inwestora
Miscellanea / / April 14, 2021
Gdy poznasz ten segment giełdy, musisz być przygotowany na utratę pewnej ilości pieniędzy.
Czym jest rynek instrumentów pochodnych i czym się na nim handluje
Rynek instrumentów pochodnych to segment giełdy, na którym zawierane są kontrakty na określony termin. Są to głównie kontrakty terminowe i opcje. Aby zrozumieć rynek instrumentów pochodnych, musisz zrozumieć, co to jest.
Futures
Krótko mówiąc, kontrakt futures to odroczona umowa kupna-sprzedaży. Strony zawierają umowę, zgodnie z którą w określonym czasie jedna z nich musi kupić towar po wcześniej ustalonej cenie, a druga sprzedać.
Jeśli cena towaru wzrośnie o ustaloną godzinę, kupujący wygra, jeśli spadnie - sprzedający. Oznacza to, że korzyść z takich kontraktów jest związana z możliwością przewidywania, jak zmieni się wartość, i szczęśliwym zbiegiem okoliczności.
Jeśli chodzi o papiery wartościowe to w większości przypadków po wygaśnięciu kontraktu nikt nikomu niczego nie sprzedaje. Strony ustalają ceny za towar w terminie określonym w umowie, a „przegrany” wypłaca „zwycięzcy”.
Zrozum szczegóły⏳💰
- Co to są futures i dlaczego są złe w inwestowaniu?
Opcje
Opcje są z natury podobne do kontraktów futures. Są to również umowy o odroczonym kupnie i sprzedaży, ale jest jedna istotna różnica.
Kontrakt terminowy zobowiązuje uczestników do zawarcia umowy w wyznaczonym dniu, jest to trudna nieuchronność. A nabywca opcji otrzymuje prawo, a nie obowiązek, kupna lub sprzedaży (w zależności od umowy) składnika aktywów stanowiącego podstawę opcji w uzgodnionym czasie. Może to być zapas lub, powiedzmy, metal szlachetny.
Ważne jest, aby osoba mogła kupić opcję, a następnie, zgodnie z warunkami transakcji, występować zarówno w roli sprzedającego, jak i kupującego aktywa.
Na przykład kupujący wybiera opcję na akcję i płaci za nią sprzedającemu 100 rubli. Zgodnie z warunkami umowy, po trzech miesiącach kupujący może dokonać zakupu od sprzedawcy dzielić za 1000 rubli - jeśli chce.
Jeśli po trzech miesiącach udział wzrośnie i kosztuje co najmniej 1200 rubli, kupujący opłaca się go kupić. Jego całkowity koszt będzie o 100 rubli mniejszy niż nowa wartość zabezpieczenia: 1000 rubli za akcję i 100 rubli za opcję. Ale sprzedawca w tym przypadku straci 100 rubli.
Jeśli udział stanie się tańszy, kupujący ma prawo anulować transakcję i stracić 100 rubli zapłaconych za składnik aktywów. Wtedy sprzedawca zarabia 100 rubli.
Dlaczego warto handlować na rynku instrumentów pochodnych
Kontrakty terminowe i opcje nie mają nic wspólnego z konserwatywnym inwestowaniem. To spekulacje, o których decyduje się w nadziei, że prognozy się potwierdzą, a szczęście będzie po stronie tradera.
Jeśli oczekiwania zostaną spełnione, możesz dużo zarobić. Ale szanse na utratę ogromnych kwot na rynku instrumentów pochodnych są również ogromne.
Ponadto specjaliści zabezpieczają portfel papierów wartościowych, czyli chronią go przed ryzykiem. Można tego dokonać na przykład poprzez sprzedaż kontraktów futures na papiery wartościowe, które są przedmiotem zainteresowania. Jeśli cena wzrośnie, przedsiębiorca zarobi na samych papierach wartościowych, jeśli spadną - na kontraktach futures.
Czy warto wejść na rynek instrumentów pochodnych?
Eksperci są zgodni co do tego, że ta aktywność nie jest dla początkujących.
Rynek instrumentów pochodnych nie jest odpowiedni dla długoterminowych i początkujących inwestorów, którzy stawiają pierwsze kroki w celu ratowania swojego kapitału. Wejście na rynek instrumentów pochodnych jest niewielkie: pieniędzy powinno wystarczyć tylko na kwotę gwarancji. A to przyciąga przybyszów, którzy ostatecznie służą jako „mięso armatnie” dla dużych ryb. W rezultacie niedoświadczeni handlowcy tracą swoje oszczędności, a wielu nadal pozostaje zadłużonych u brokera. Dlatego lepiej zacząć od tradycyjnych rynków: waluty i akcji.
Igor Faynman
ekspert ds. finansów osobistych i zarządzania inwestycjami
Aby pracować na rynku instrumentów pochodnych, trzeba wziąć pod uwagę ogromną liczbę niuansów - mówi Evgeny Marchenko, dyrektor E.M. FINANCE. Ta sekcja nie jest zbyt odpowiednia inwestorów. Raczej jest przeznaczony dla traderów, którzy są gotowi poświęcić znaczną część swojego czasu na czytanie wykresów, analizę tła wiadomości i innych aspektów.
Niedoświadczony inwestor nie ma absolutnie nic do roboty na rynku instrumentów pochodnych. Korzystanie ze złożonych i pochodnych narzędzi wymaga czegoś więcej niż tylko umiejętności zarządzanie ryzykiem, ale także angażuj się we własne analizy, nie koncentrując się na sprzecznych poradach inne.
Jewgienij Marczenko
Dyrektor E.M. FINANSE
Jak handlować na rynku instrumentów pochodnych
Jeśli czujesz, że jesteś dojrzały i rozumiesz, jak działają instrumenty, możesz spróbować wejść na rynek instrumentów pochodnych i zdobyć doświadczenie. Najważniejsze to nie zejść z nietoperza i postępować ostrożnie. A także przeznaczyć kwotę, której nie masz nic przeciwko utracie i być na to gotowym.
Jeśli początkujący inwestor chce przestudiować pochodne instrumenty finansowe, którymi handluje się na rynku instrumentów pochodnych, musi być przygotowany na negatywne doświadczenia związane z utratą określonej kwoty. Bez tego nie można zrozumieć, jak działa rynek instrumentów pochodnych.
Oleg Bogdanov
główny analityk w QBF
W Rosji istnieje rynek instrumentów pochodnych na giełdach w Moskwie i Sankt Petersburgu. Aby na nim handlować, potrzebujesz pośrednictwo lub indywidualny rachunek inwestycyjny.
Dla inwestorów prywatnych kontrakty futures są bardziej odpowiednie do spekulacji niż opcje. Za niewielką kwotę możesz uzyskać prawa do znaczącego aktywa. Na przykład za 100 USD kontroluj ruch uncji złota, która jest obecnie sprzedawana na obszarze 2000 USD. Ale jeśli notowanie spadnie, istnieje ryzyko utraty inwestycji, a nawet zadłużenia się.
Elena Smirnova
Dyrektor ds. Treści inwestycyjnych w Banki.ru
Ogólnie rzecz biorąc, musisz być przygotowany do wejścia na rynek instrumentów pochodnych. Najpierw dowiedz się, co to jest i spróbuj swoich sił w tradycyjnym segmencie handlu papierami wartościowymi, a nie instrumentami pochodnymi w postaci kontraktów terminowych i opcji.
Spekulacja to pełnoprawna praca, ale pieniądze za nią można nie tylko zapłacić, ale także odebrać.
Przeczytaj także🧐
- 12 najlepszych bezpłatnych usług i kursów online, dzięki którym nauczysz się inwestować
- Jak działa giełda i co musisz wiedzieć, aby zostać członkiem
- Co to są blue chipy i po co w nie inwestować
- Z czego zdałem sobie sprawę, kiedy zacząłem handlować na giełdzie